本帖最后由 Gregory_Wang 于 2011-6-28 10:07 编辑
xyfcls 发表于 2011-6-27 11:12 
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昨天查dexia的新闻，说欧盟约谈了比利时的各家大银行，希望他们参与希腊债券的重组。 ...
为什么是CA呢, 无论就百分比还是总额, BNP持有的grec bonds都比CA多. (GLE也挺多的), DEXIA最恐怖. 我倒认为现在就4大银行, bnp, gle, ca, kn, 风险最大的是GLE, 因为按照债券品种持有百分比, gle最大的. 假如按量来说, bnp持有的量比dexia少得多, 但比其他三家老牌银行都多.
ca表面上, 好像在希腊控股了一家银行. 它倒闭, 就是ca面对的最大风险.
但实际我认为上银行倒闭的可能性很小.
银行倒闭=希腊债务不重组, 直接面临国家破产, 无限私有化国有财产, 国有化金融资产(或被瓜分), 这时候欧元为了防止骨牌效应完全渗入法德(commerzbank, bnp, gle, ca), 一定会出现隔离希腊, 要么欧元双轨制, 要么直接排除希腊于欧元之外. 这无疑对欧元的信用和一体化进程都会产生深远的负面影响.
欧洲人的心态从二战开始一直是保守和逃避, 有理由相信, 欧盟在短期内让希腊出现技术性的违约的可能性稍高, 只会出现要么以债换债来延期, 要么就重组. 而延期反而对bnp, gle会产生巨大影响, 因为延期不属于违约, 也就是swap全部都白白损耗了(这会不会是AXA一直坚挺的原因呢~~白赚了~), bnp和gle被迫进行债务互换, 让depreciation继续alourdir未来的bilan. 以前BNP的老板说, 希腊债务重组对bnp实际的valorisation冲击是每股1欧元, 但如果不重组而採用了延期或者債換債的话, 那很有可能是损失2欧元(因为出现了第三种可能性). gle就更不用说了, 直接把自己命根都和希腊连上了. 所以, 众多银行之中, 我比较看好ca(已经红到到-4%, 但这周会在30号前陆续增仓).
另外, 今天对我来说依旧是黑色周一, soitec在kn passe a vendre之后暴跌约10%, 我mv-14%左右, 幸运的是soi仓位只有10%. 砍吗? 不砍,不小心过了10%止损线了, 那就放着吧~~另外今天也尝试在低位买入prc, 36.5但无法执行, 差那么2毛钱, 那没办法.....总之今天PV-0.8%, 主要来自于soitec, 其他继续持有ca, edf, viv, 均红在4~6%左右. 总共仓位66% |
